生不逢时 去年30只新发指数基金逾八成跌破面值
证券时报记者 余子君
本报讯 2009年可谓是指数基金年，全年共计发行了30只指数基金，累计募集份额高达1414.99亿份。而截至今年2月5日，30只指数基金中有25只已经跌破面值。
天相统计显示，按发行时间统计，2009年发行的30只指数基金中，只有3只成立于上半年，其余27只均成立于7月份以后，也就意味着，2009年大部分指数基金成立于股市相对高位。
由于生不逢时，下半年成立的指数基金中仅有2只实现正收益，分别为国富300和南方中证500，截至2月5日，这两只基金成立以来分别上涨了3%和13.3%。有12只指数基金跌幅超过10%，其中跌幅较大的一只指数基金，截至2月5日净值下跌了12.6%，单位净值仅0.874元。
基金业内人士表示，由于指数基金属于被动投资，因此成立时点对于业绩的影响比较大，如果在牛市启动之初成立，业绩肯定会相对较好。但是由于基金公司发行产品一般都会考虑市场因素，如果市场好，指数基金好卖，基金公司自然也愿意发。有相关数据显示，上一轮指数基金发行热潮也是在2006年的大牛市，因此，投资者在投资指数基金时，要充分考虑风险。
此外，由于每一轮行情特点的不同，跟踪不同指数的基金表现也会有所不同，如2009年，风格轮动较为明显，上半年大盘股表现较好，下半年小盘股表现则优异于大盘股，因此，成立于下半年的指数基金中，跟踪小盘指数的基金表现均好于跟踪大盘指数的基金。
编辑：沟通在线
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